Der Online-Lebensmittellieferdienst Instacart (CART) feierte heute (19. September) sein lang erwartetes Debüt an der Nasdaq. Die Aktien mit einem Preis von 30 US-Dollar pro Stück stiegen bei Eröffnung um 40 Prozent und bewerteten das Unternehmen auf dem heutigen Höchststand mit 14 Milliarden US-Dollar.
Instacart beantragte im Mai 2022 einen Börsengang, verzögerte die eigentliche Notierung jedoch Ende letzten Jahres, als der Aktienmarkt aufgrund von Ängsten vor hoher Inflation und Rezession schwächelte. Es ist eines der wenigen Technologieunternehmen, die in den letzten Monaten an die Börse gegangen sind, da der US-amerikanische IPO-Markt nach einer 18-monatigen Pause und dem ersten risikokapitalfinanzierten Börsengang seit mehr als einem Jahr langsam wieder geöffnet wird.
Das 2012 gegründete Unternehmen Instacart verzeichnete in den ersten Monaten der Covid-Pandemie einen Geschäftsanstieg von bis zu 600 %. Das Wachstum hat sich mit der Lockerung von Covid verlangsamt, aber dem Unternehmen ist es gelungen, ein tragfähiges Geschäftsmodell aufrechtzuerhalten. Laut der S-1-Einreichung des Unternehmens vom letzten Monat wurde Instacart im zweiten Quartal 2022 erstmals profitabel. Im letzten Quartal meldete das Unternehmen einen Nettogewinn von 114 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 8 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Der Börsengang von Instacart wurde mit 10 Milliarden US-Dollar bewertet, was für seine frühen Gründungsinvestoren und Mitarbeiter einen angemessenen Ausstieg darstellt. Allerdings liegt die Bewertung deutlich unter ihrem Höchststand von 39 Milliarden US-Dollar Anfang 2021.
Wichtige Investoren und Einzelpersonen beim Börsengang von Instacart
Das Risikokapitalunternehmen Sequoia und der Hedgefonds D1 Capital Partners sind laut S-1 von Instacart die größten Aktionäre von Instacart und besaßen vor dem Börsengang 15 % bzw. 14 % des Unternehmens. Nach Ausgabe neuer Aktien reduzierten sich ihre Anteile auf 14 Prozent bzw. 13 Prozent.
Sequoia und D1 Capital investierten früh genug in Instacart, um eine positive Rendite zu erzielen (obwohl Sequoia 2021 an einer Finanzierungsrunde teilnahm, als Instacart mit 39 Milliarden US-Dollar bewertet wurde). Das letzte Mal wurde Instacart im Jahr 2018 mit rund 10 Milliarden US-Dollar bewertet. Anleger, die danach einstiegen, erlitten wahrscheinlich Verluste bei ihren Investitionen. Laut PitchBook sind darunter die Private-Equity-Firmen DST Global und General Catalyst. Beide nahmen an einer Runde im Jahr 2020 teil, bei der Instacart einen Wert von 13,8 Milliarden US-Dollar hatte.
Zu den weiteren Unterstützern von Instacart gehören laut PitchBook-Daten Tiger Global Management und Coatue Management.
Sequoia-Partner Ravi Gupta, der von 2015 bis 2019 als Finanz- und Betriebsleiter von Instacart fungierte, und Daniel Sundheim, Gründer von D1 Capital, sind beide im Vorstand von Instacart tätig.
Die drei Mitbegründer des Unternehmens, Apoorva Mehta, Brandon Leonardo und Maxwell Mullen, besaßen vor dem Börsengang gemeinsam 17 % des Unternehmens. Mehta, der ehemalige CEO von Instacart, hielt einen Anteil von 11 Prozent, während Leonardo und Mullen jeweils 3 Prozent hielten.
Die drei Mitgründer und mehrere frühe Mitarbeiter nutzten die Gelegenheit des Börsengangs, um einen Teil ihres Gründungskapitals auszuzahlen.
Leonardo und Mullen verkauften im Rahmen des heutigen Angebots jeweils 1,5 Millionen Aktien, und Mehta verkaufte 700.000 Aktien. Mark Schaaf, Chief Technology Officer von Instacart, verkaufte fast die Hälfte seines Anteils am Unternehmen, etwa 300.000 Aktien. Laut S-1 von Instacart verkaufte eine Gruppe ungenannter ehemaliger Mitarbeiter, darunter Personen in Management-, Produkt- und Technikfunktionen, im Rahmen des Börsengangs insgesamt 3,2 Millionen Aktien.
Mehta trat 2021 als CEO von Instacart zurück und ernannte Fidji Simo, einen ehemaligen Facebook-Manager, zu seinem Nachfolger. Danach übernahm Mehta die Rolle des Vorstandsvorsitzenden des Unternehmens. Auch diese Rolle übergab er nach dem Börsengang an Simo, um sich anderen Projekten zu widmen.
Trendige Beobachtergeschichten
Lesen Sie die Originalgeschichte des 10-Milliarden-Dollar-Börsengangs von Instacart: Gewinner, Verlierer und andere Schlüsselakteure und andere von Sissi Cao auf Observer.