Wall-Street-Legende Warren Buffett war schon immer ein Befürworter des Value Investing. Der jahrzehntelange, nahezu beispiellose Erfolg des Orakels von Omaha beruhte darauf, zu erkennen, wann der Kurs einer Aktie deutlich unter ihrem inhärenten Wert liegt, und große Wetten darauf zu tätigen. Buffett rühmt die Tugenden der Geduld und die langfristige Wirkung steigender Renditen und ist ein Meister seines Fachs.
Allerdings finden sich auch in den Portfolios der erfolgreichsten Anleger Aktien, die Phasen des Abschwungs durchleben. Man kann wohl mit Sicherheit sagen, dass Buffett, der für seinen klugen Ratschlag „Sei gierig, wenn andere Angst haben“ bekannt ist, etwa zu dieser Zeit eine Erhöhung seiner Bestände in Betracht ziehen könnte, wenn er davon überzeugt ist, dass sich eine bestimmte Aktie irgendwann erholen wird.
Vor diesem Hintergrund haben wir mithilfe der TipRanks-Datenbank zwei Aktien aus Buffetts Portfolio identifiziert, die in diesem Jahr eine Underperformance aufwiesen. Dies sind keine kleinen Probleme; Tatsächlich hält er Anteile im Wert von mehreren Milliarden Dollar an beiden Unternehmen und ist seit mehr als fünf Jahren Anteilseigner. Mal sehen, was die Aktienexperten der Wall Street derzeit darüber denken.
Kraft-Heinz (KHC)
An erster Stelle auf Buffetts Liste der Underperformer steht Kraft Heinz, ein treuer Vertreter des Konsumgütersektors; eines der größten Lebensmittel- und Getränkeunternehmen in Nordamerika und Eigentümer beliebter Marken wie Philadelphia Cream Cheese, Jell-O und Velveeta.
Auch wenn Lebensmittel und Getränke lebenswichtig sind, haben sich die Kraft-Aktien in den letzten Monaten deutlich schlechter entwickelt – KHC ist im bisherigen Jahresverlauf um 15 % gesunken. Dies brachte Buffett nicht ins Wanken und veranlasste ihn nicht, seine Aktienbestände zu reduzieren. Die milliardenschwere Investmentlegende ist seit 2015 KHC-Aktionär und sein Unternehmen besitzt derzeit 325.634.818 Aktien im Wert von 10,89 Milliarden US-Dollar. Die Größe der Beteiligung macht Berkshire zum größten Eigentümer von Kraft Heinz.
Kraft Heinz verfügt über 8 Marken, die jährlich über 1 Milliarde US-Dollar erwirtschaften können, und genießt weltweit den Ruf eines vertrauenswürdigen Anbieters von Lebensmitteln und Getränken, die Menschen gerne essen. Das Unternehmen erwirtschaftete im vergangenen Jahr einen Gesamtumsatz von rund 26 Milliarden US-Dollar und verzeichnete im neuesten Finanzbericht, beginnend im zweiten Quartal 23, einen Anstieg von Umsatz und Gewinn gegenüber dem Vorjahr.
Allerdings lag der Umsatz von Kraft im zweiten Quartal zwar bei 6,72 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 2,55 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, verfehlte jedoch die Prognosen um 81,9 Millionen US-Dollar. Dabei verzeichnete das Unternehmen einen deutlichen Volumenrückgang von 7 %. Letztendlich lag der Gewinn je Aktie des Unternehmens mit 79 Cent im Vergleich zum Wert des Vorjahresquartals von 70 Cent günstiger und lag um 3 Cent pro Aktie über den Erwartungen.
Buffett mochte Dividendenaktien schon immer und priorisierte Unternehmen, die ertragreiche Dividenden zahlen, um mit seinen Beständen solide passive Erträge zu erzielen. KHC wird voraussichtlich am 29. September eine Stammaktiendividende von 40 Cent pro Aktie ausschütten. Die jährliche Dividende beträgt 1,60 US-Dollar pro Aktie und ergibt eine Rendite von 4,74 %. Die Dividende von Kraft wird seit 2019 auf dem aktuellen Niveau gehalten.
Wenn wir uns an die Analysten von The Street wenden, stellen wir fest, dass Stephen Powers von der Deutschen Bank eine optimistische Haltung zu Kraft Hienz einnimmt. Powers bemerkt einige Gegenwinde in der Branche, sieht das Unternehmen jedoch grundsätzlich als stark an.
„Während wir die jüngste negative Stimmung in Bezug auf verpackte Lebensmittelvorräte erkennen und verstehen, die auf (i) Skepsis hinsichtlich der Nachfrage-/Mengenerholung, (ii) mögliche Preisreaktionen der Einzelhändler und (iii) Risiken eines Rückgangs des Handels oder einer Intensivierung der Wettbewerbsdynamik zurückzuführen ist, sind wir bleiben. sind konstruktiv hinsichtlich der Verbesserung der Fundamentaldaten von KHC (d. h. strukturell stärkeres Portfolio, klarere Wachstums-/Geschäftsstrategie, Expansionsmöglichkeiten in F&B und Schwellenmärkten, gesündere Reinvestitionsausgaben im Vergleich zu vor der Pandemie, verbesserte Fähigkeiten im gesamten Unternehmen, bessere Managementausführung usw.) und günstige Bewertungen . Daher behalten wir die Einstufung „Kaufen“ bei“, sagte Powers.
Diese Kaufempfehlung wird durch ein Kursziel von 47 $ gestützt, was darauf hindeutet, dass die Aktie im kommenden Jahr um 40 % an Wert gewinnen wird. (Um Powers‘ Erfolgsbilanz zu sehen, klicken Sie hier)
Insgesamt erhält die KHC-Aktie im Konsens der Street-Analysten die Bewertung „Moderater Kauf“, basierend auf 15 aktuellen Bewertungen, die sich auf 5 „Käufe“ und 10 „Halten“-Werte aufteilen. Die Aktien werden bei 33,45 US-Dollar gehandelt, und ihr durchschnittliches Kursziel von 40,47 US-Dollar impliziert ein Aufwärtspotenzial von etwa 21 % in den nächsten 12 Monaten. (Sehen KHC-Aktienprognose)
Bank of America Corporation (BAC)
Die zweite Aktie auf unserer Liste, Bank of America, ist ein bedeutender Name im globalen Bankwesen und mit einer Bilanzsumme von 3,12 Billionen US-Dollar eines der größten Bankunternehmen der Welt.
Allerdings ist die BAC-Aktie in diesem Jahr um etwa 11 % gefallen, obwohl der S&P 500 einen Nettogewinn von 16 % verbuchte. Der Rückgang des Aktienkurses hat Berkshire Hathaway nicht davon abgehalten, einen erheblichen Anteil an BAC zu behalten; Das Unternehmen besitzt rund 1,033 Milliarden Aktien der Bank oder 8,5 % des Berkshire-Portfolios. Buffets Anteil an BAC wird auf mehr als 29 Milliarden US-Dollar geschätzt, und Berkshire Hathaway ist der größte Aktionär der Bank of America und besitzt fast 13 % der ausstehenden Aktien.
Die Bank of America ist in einem breiten Geschäftsspektrum tätig, sowohl im Privat- als auch im Geschäftskundengeschäft, im Bankgeschäft für kleine und mittlere Unternehmen sowie im Bankgeschäft für große institutionelle Kunden. Der Gesamtumsatz der Bank stieg laut der Finanzmitteilung für das zweite Quartal 2023 im Jahresvergleich um 11 % auf 25,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 258,8 Millionen US-Dollar gegenüber den Schätzungen entspricht. Dies führte zu einem Nettogewinn von 7,4 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 19 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, mit einem Gewinn je Aktie von 88 Cent, der die Prognosen von 4 Cent pro Aktie übertraf. Die Bank of America beendete das zweite Quartal mit insgesamt 373,5 Millionen US-Dollar an Barmitteln und liquiden Mitteln, verglichen mit nur 198 Millionen US-Dollar am Ende des zweiten Quartals 2022.
Dieses Bankunternehmen ist für seine starke Kapitalrückgabepolitik bekannt und hat im zweiten Quartal 2,3 Milliarden US-Dollar in Form von Aktienrückkäufen und Dividenden an seine Aktionäre zurückgegeben. Die Dividende der Aktie wurde zuletzt am 19. Juli beschlossen und soll am 29. September in Höhe von 24 Cent je Stammaktie ausgezahlt werden, was einer Steigerung von 9 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die jährliche Dividende beträgt 96 Cent pro Aktie und ergibt eine Rendite von 3,3 %.
Während die starke Dividendenhistorie der Bank of America aufgrund seiner seit langem geäußerten Präferenzen für Buffett attraktiv sein muss, verfolgt Well Fargo-Analyst Mike Mayo einen anderen Ansatz. Er ist beeindruckt von der Größe des BAC und betrachtet den Gigantismus der Bank als insgesamt positives Element, als einen unbestreitbaren Vorteil.
„Aus unserer Sicht gehört die Bank of America zu den am besten positionierten Large-Cap-Banken in Bezug auf Einlagen (insbesondere Verbrauchereinlagen), Kostenmanagement, Kreditqualität und den Ruf als führendes Unternehmen im Crowdfunding-Kapitalismus. Darüber hinaus ist BAC ein Technologieführer unter den Banken, was dazu beitragen dürfte, seinen Primäreinlagenanteil in Richtung seines Ziels von einem Viertel in den Vereinigten Staaten weiter auszubauen und seine Bemühungen um eine Hebelwirkung zu unterstützen. Tatsächlich wird erwartet, dass seine technologischen Vorteile dazu beitragen werden, dass BAC im Jahr 2023 den besten Einnahmenmix im Verhältnis zum Ausgabenwachstum aufweist, was zu höheren zusätzlichen Gewinnmargen für Verbraucherbanken führt. Insgesamt ist BAC ein Goliath in einer Zeit, in der Goliath gewinnt“, sagte Mayo.
Mayo bewertet die Aktie weiterhin mit „Übergewichten“ (d. h. „Kaufen“) und sein Kursziel von 40 US-Dollar deutet darauf hin, dass er über einen Zeitraum von einem Jahr mit einem Gewinn von 39 % rechnen kann. (Um Mayos Erfolgsbilanz zu sehen, klicken Sie hier)
Insgesamt genießt BAC eine Konsensbewertung „Moderater Kauf“, basierend auf 16 aktuellen Analystenbewertungen, darunter 8 „Käufe“, 6 „Halten“ und 2 „Verkäufe“. Der Handelspreis von 28,84 US-Dollar und das durchschnittliche Kursziel von 35,13 US-Dollar deuten zusammen auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 22 % innerhalb eines Jahres hin. (Sehen BAC-Börsenprognosen)
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